中国安防产业知识小结

    1.企业经营 情况

    1)企业生产 产品种类

    在调查的生产商中，有 46.7%的企业均生产摄像机或高速球产品，高居首位。其次有22.7%的厂商生产各种门禁设备，生产矩阵、DVR、镜头、监视器等监控设备的厂商比例也 较高，这也与国内各类安防产品的总产量比例大致相同。从下图中也可以看出视频监控产品是目前国内安防生产商的绝对主打，近半数企业在摄像机和高速球生产市 场竞争厮杀，激烈程度可想而知。调查还发现，许多安防生产商的产品种类丰富，有的企业视频监控相关产品生产线一应俱全，更有部分生产企业涉及监控、防盗、 门禁等各类安防产品，多种经营的形式即有利于企业规避经营风险，也有助于企业不断开拓市场，扩大企业规模。

安防产品的生产厂家数量比例

    2)企业性质

    私营企业同样是安防生产商的中 流砥柱，在调查的生产商中个人独资企业占71%，股份制企业占18%，合资企业占9%，国有企业的比例仅占1.3%。

安防生产商企业性质

    3)经营规模

    安防生产企业的规模水平还比较 低。人数方面，100人以下的厂商占据了本次调查企业总数的70%，规模在100-299人以及300人以上的企业分别只占21%和9%的份额。产值方 面，年销售额在500万元以下的小型生产企业最多，占总量的40.5%，年销售额在1亿元以上的龙头企业仅占6.8%。调查显示，视频监控产品生产商经营 规模明显高于门禁设备和楼宇对讲产品生产商。

安防生产企业规模呈金字塔式分布

    4)客户类别

    工程商是安防生产企业的最主要 客户，其次是代理商和经销商，随着最终用户对安防产品认识的提高，从厂家直接购买产品的情况越来越多，有一半的生产商将直接用户纳入了自己的客户范围。

生产商的客户类型比例

    调查发现，生产安防线缆、镜 头、楼宇对讲产品的厂家，最终用户所占的客户比例较高；生产DVR、DVR板卡、监控摄像机等专业规模化产品的厂家则更受经销代理商青睐；而生产矩阵/视 频服务器、监控传输设备的厂家里工程商客户居多。

 2.产品销售及售后服务情况

    1)市场开发 情况

    安防生产企业普遍具有活力，这 也是安防行业值得看好的一个原因。在调查的企业中，有71.8%的企业正在开拓国内市场，有25.6%的企业正在开拓国际市场，这些企业目前还处于成长期 阶段；只有5.1%的企业表示已有市场正在萎缩，这类企业正处于经营困难时期抑或是衰退期阶段。

生产商目前所处的市场开发阶段

    2)销售额增 长情况

    生产商销售额增长情况同样形势 喜人。调查的企业中过去一年有21.1%的生产商销售额增长了50%以上，有36.6%的企业增长了20-50%，只有1.4%的企业出现了负增长。调查 发现，年销售额过亿的大型厂商平均增长速度明显高于年销售额不足500万元的小型企业，安防企业之间的差距正在逐渐拉大。

生产商2007年销售额增长比例

    3)获得订单的途径

    调查显示靠社会关系获得产品订 单是目前安防生产商最主要的途径，而只有38.2%的厂商通过公开招标获得了订单。但是我们也欣喜地看到，半数厂商已采取通过媒体成交这种更为透明便捷的 方式获得产品订单，这也是安防产品营销的一大进步。

生产商获得产品订单的途径比例

    4)产品竞争 优势

    产品质量和价格是各大生产商们 最引以为傲的两大竞争优势，这也是工程商和经销商采购安防产品时最看重的两个因素。调查还发现，仅有17.4%的企业认为品牌知名度高是其主要竞争优势， 品牌知名度普遍较低是安防中小生产商们竞争的软肋。

生产商对自身产品竞争力的认识

相关的上市公司主要有以下几家(以下仅仅是罗列,请勿理解为推荐股票):

1,002214  大立科技: 这是第一家登陆A股的正宗安防股,总股本1亿.大立科技在DVR领域的竞争优势不明显,毛利只有大华和海康的一半,不属于一个级别.公司的主要看点是红外 热像仪,毛利高达45%,市场前景被看好,在电力、军工、外贸等领域的订单可获得稳定增长,公司计划2010年完成焦平面探测器的国产化,如果探测器项目 能够如期完成量产过程，将会显著提升公司的盈利能力与核心竞争力。该股上市后股东户数持续降低,人均持股3584,流通股中华安系基金持仓较大.该股从 10月份启动,2个月涨幅超过100%,近期股价有加速上扬趋势.

2,002236  大华股份:这是发行价最高的正宗安防股,总股本6680万.大华股份实行的是"大安防"战略,一方面在巩固视频监控领域的DVR和系统 集成的优势地位,同时也在加大智能交通的投入,由于国家近期对交通领域的投资规模较大,为了分享智能交通这块大蛋糕,大华除了利用自身的技术优势完成募集 资金项目,也在利用资金优势收购一些具备核心竞争力的相关企业,由于智能交通产品的毛利较高,预计未来2年对利润的贡献会比较突出.该股上市后股东持续降 低,人均持股达7466股,前10大流通股东控盘高达51%,国泰系基金持仓相对较大.该股走势较为平稳,3个月内股价从最低的涨幅超过30%,近期震荡 上行,有突破趋势.

3,002253 川大智胜: 这是今年最牛的股票,总股本5200万.川大智胜的主营是空中交通管理自动化系统,目前市场占有率居第一位,毛利高达52%,公司的另一主营业务地面智能 交通管理化系统也处于稳定增长态势.该股的机构集中度并不明显,前10大流通股东仅有2家基金,但不到2个月股价涨幅高达200%,堪称近期最牛的股票 了.

4,002268 卫士通: 总股本6709万,是国内最大的密码产品供应商和特定敏感行业用户市场最大信息安全厂商,信息安全设备产品占主营比重较大,毛利高达75%.该股一上市即 被高度控盘,股东户数仅3071户,10大流通股东控盘高达56%,易方达基金持仓相对较大.该股这2个月最大涨幅超过90%.

5,002230 科大讯飞: 总股本1.07亿,是国内最大的语音智能技术提供商,因产品应用于报警系统,因此也被各大安防网站划归安防相关企业.公司的语音软件毛利高达92%,市场 前景被广泛看好,该股一上市就成为机构高控盘庄股,人均持股7093,前10大流通股东控盘49%,该股近2个月最大涨幅超过100%.

6,000836 鑫茂科技: 总股本1.22亿,原名天大天财.公司控股72%的天地伟业是国内著名的安防生产商,主要产品为智能矩阵和DVR,荣获2008“中国安防十大品牌”及“中国安防十大民族品牌”.07 年天地伟业收入1.19亿,净利润1324万.该股前10大流通股里有两只宝盈系基金进驻,近2个月最大涨幅接近70%.

7,002052 同州电子:总股本2.9亿,公司的安防产品主要为公交电子监控系统,不过目前占收入的比重还不大.该股近2个月最大涨幅超过100%.

8,002161 远望谷:总股本1.2亿,是国内RFID行业的龙头企业.公司的安防产品为智能停车场管理系统等RFID相关运用项目,毛利高达 60%.该股近2个月最大涨幅为100%.

9,600804 鹏博士: 总股本6.4亿,公司的安防业务主要是城市为安防网络建设,08年上半年安防产品收入达1.1亿,毛利为25%,公司还获得东莞市zf4.5亿的安防订 单.该股近2个月最大涨幅为110%.

10,600100 同方股份:总股本9.7亿,公司的安防产品主要为控股76%的子公司同方威视的集装箱/车辆检测系统,07年同方威视的收入为2.3 亿,毛利为27%.今年公司累计中标监控类工程6.78亿.该股近2个月最大涨幅为70%.

    其他还有600855航天长峰(红外成像仪),600289亿阳信通(智能交通产品),000100TCL集团(监视器)等,由于占主营比重较小,就不具 体分析了.